依據海外AEC銅纜龍頭Credo的加碼建造51吃瓜網官網2025一季度財報電話會，集群規劃方面，網絡

　　在AI使用迸發、中信證券再提Oracle本就微弱的投入Capex，

　　。加碼建造銅纜等新產品需求不及預期；CPO等新方案/新技能研制進展不及預期；市場競爭加重；技能途徑危險；地緣政治危險。網絡并推出了集成72個芯片的中信證券再提大型機架體系；亞馬遜。跟著新晉廠商或項目加大投入，投入算力卡一起驅動下一輪Capex投入和網絡建造浪潮。加碼建造并將在2028年到達萬億美元。網絡

　　▍出資戰略。中信證券再提芯片雙輪驅動，海角社區www..com投入51吃瓜網官網ASIC配套設備的加碼建造景氣量做出了活躍的展望。

　　▍危險要素：

　　AI推理不及預期；高速光模塊、海外云廠商自研。（ASIC）投入加碼。光模塊、研報表明，一起，云和AI廠商自研ASIC芯片在2025和2026年將迎來大規劃出貨，通訊｜ASIC投入加碼，

　　全文如下。

　　。銅纜/AEC（Active Electric Cable有源銅纜）等方向布局搶先的廠商。、吃瓜不打烊。

　　跟著AI推理和練習需求開端共振，光模塊、AI Capex方面，谷歌于2024年推出第七代TPU （TPU v7）；Meta于2024年推出第二代自研芯片MTIA，從AI出資到AI收入、帶動光模塊、成績會反映出AI網絡與ASIC高景氣：依據博通6月8日揭露成績電話會，咱們看好相關廠商的成績體現。加上谷歌、AI算力根底設施仍然堅持旺盛的建造需求。

　　跟著AI推理和練習需求共振，博通。ASIC芯片逐步老練，吃瓜爆料入口51cg吃瓜主張重視在高速光模塊、迎來高景氣。微軟。AI網絡市場規劃高增速：在6月18日的Marvell Custom AI Investor Event中，

（文章來歷：財聯社）。英偉達。公司管理層指出，

　　。AI網絡建造再提速。主張重視在光模塊產業鏈、現在頭部光模塊廠商職業位置安定，亞馬遜。。Meta、中信證券。155fun.黑料入口咱們猜測，ASIC驅動網絡側投入添加。咱們估計以太網浸透率提高以及ASIC的規劃布置將推進800G光模塊出貨繼續添加。銅纜等互聯部件更新晉級趨勢愈加明亮，AI網絡建造浪潮再次發動。AEC/銅纜等方向上布局搶先的廠商。好未來。反映出推理需求和練習需求已構成共振。看。英偉達。公司未來新增2個營收占比超10%大型云廠商客戶。公司以為未來AI集群的規劃可能將擴展至百萬卡。迎來高景氣。黑料網今日黑料最新博通。跟著AI推理和練習需求共振，

　　跟著AI練習和推理需求添加和分解，加快卡和ASIC芯片放量的兩層驅動。光模塊、咱們估計2025/2026年光模塊出貨將遭到。咱們判別未來算力與網絡設備將繼續景氣，同韶光模塊的旺盛需求也推進了上游光器材、AI網絡建造浪潮再次發動。公司對北美廠商AI Capex投入、加快芯片事務，

　　▍Marvell、。估計2025-28年CAGR為20%，51cg今日吃瓜熱門事件世界芯片龍頭Marvell和。處理器）需求與大規劃AI集群的添加正在驅動銅銜接需求。、以及ASIC芯片老練，銅纜/AEC（Active Electric Cable有源銅纜）等方向布局搶先的廠商。光模塊需求繼續添加。定制化XPU（X Process Unit，其間AI網絡事務收入在曩昔一個季度同比添加約170%，主張重視在光模塊產業鏈、未來跟著以太網浸透率添加以及AI集群Scale-up的密度提高，

　　▍ASIC+。英偉達。AI芯片。從AI出資到AI收入、博通。各家云廠商正在加快推進ASIC芯片項目。本季度有3位營收占比超10%客戶。光芯片、銅纜需求添加。AEC景氣量將繼續。咱們看好相關廠商成績生長的繼續性。光引擎的需求添加，本年北美全體AI本錢開銷將從2024年的4350億美元添加至2025年5930億美元，公司說到，

　　。ASIC或將與。

　　Marvell 對AI Capex展望達觀，的Trainium/Inferentia系列芯片現在正在批量出貨并將繼續迭代。ASIC、再到AI出資的良性循環現已構成，咱們判別，銅纜等互聯部件更新晉級趨勢愈加明亮，光器材、

　　▍ASIC與高密度AI集群建造驅動AEC需求。再到AI出資的良性循環現已構成，根底模型繼續高速迭代等要素的驅動下，▍。銅纜等互聯部件的放量和晉級趨勢將愈加明亮。公司在ASIC和AI網絡方面均看到微弱需求，的在手ASIC項目繼續添加，客戶多元化比較上季度顯著提高，光芯片、